工業硅

作為當前光伏供給鏈矛盾最突出的環節，硅料價格是商場最關懷的熱點之一。但是，跟著新、老企業的加快投產，硅料產能正逐漸開釋，“供給瓶頸”逐漸向上游工業硅搬運。

根據工信部發布的工業硅職業運轉情況，2021年，受光伏工業需求拉動，國內工業硅消費量186萬噸，同比增長12.7%。其中，553冶金級工業硅均價為22590元/噸，同比上漲108%。作為多晶硅的首要質料，工業硅約占總本錢28%，其價格的翻漲，讓多晶硅企業倍感本錢上漲壓力。

硅料出產本錢

歸納中國光伏職業協會的預測，若2022年全球新增裝機容量為210GW，光伏對應工業硅需求為88萬噸，就工業硅270萬噸的預計總產量來看，總的工業硅缺口達30萬噸;若2023年全球光伏新增裝機容量達240GW，預計整個工業硅供給缺口約達70萬噸。也就是說，假如沒有足夠的工業硅質料作為保障，一旦硅料企業產能會集開釋，或將出現因質料供給缺乏而限制出產的現象。

在上游原資料供給缺乏及漲價預期下，越來越多的硅料企業“殺入”上游工業硅環節，大幅擴產。據北極星太陽能光伏網計算，自去年以來硅料企業已在上游領域規劃了259.5萬噸工業硅產能。

從出資企業來看，不只要特變、協鑫、大全等多晶硅龍頭企業，也不乏如合盛硅業、東方希望等跨界而來的各環節龍頭企業，乃至還有陜煤集團這樣實力雄厚的國企。

以上擴產大軍中，一部分企業出于保障原資料供給的考慮外;在對全工業鏈出資的企業中，也有部分企業因地方政府很難獨自批閱無下流轉化的工業硅擴產項目，因此挑選出資光伏全工業鏈。

硅片坩堝用高純石英砂

光伏質料帶來的供給“新瓶頸”不只體現在多晶硅環節。作為硅石礦的一種，高純石英砂是出產硅片坩鍋的首要質料。近兩年，硅片端在超750GW強烈擴產潮下，產能會集開釋，由此令熬制硅片用的石英坩堝一度出現供給缺少。與此同時，進口高純石英砂價格也從年頭4萬元/噸飛漲至6萬元/噸，漲幅高達50%，被商場認為是光伏工業鏈下一個“卡脖”環節。

現在，全球高純石英質料礦資源高度會集且極為稀缺，可以批量供給高等級太陽能用高純石英砂的企業首要以尤尼明、TQC、石英股份等為主。其中，尤妮明和TQC近年擴產意愿不強，產能增量首要以石英股份等為主。對應到供給端，考慮產能爬坡18月以上，短期供需缺少難改善。據機構測算，2022年~2024年，全球光伏坩堝質料高純石英砂需求量分別為6.75萬噸、8.96萬噸、11.00萬噸，供需缺口將分別到達0.45萬噸、1.36萬噸、2.05萬噸。

值得一提的是，跟著硅片向大尺寸、N型邁進，為保證拉晶品質、使用壽命和安全出產，所對應進口高純砂用量份額愈發進步;意味著在往后數年內，高品質石英砂供給將成為限制硅片產能的關鍵卡脖環節之一，“擁砂為王”將愈演愈烈。

在此趨勢之下，龍頭硅片企業則紛紛經過確定與供給企業緊密的合作關系，保證坩鍋供給。

現在，國內首要坩鍋企業有江陰龍源、寧夏晶隆、歐晶科技、陽光硅谷電子科技有限公司。其中，江陰龍源、歐晶科技是中環股份石英坩堝的供給商。值得重視的是，在TCL中環的加持下，歐晶科技近期行將登陸A股資本商場，成為“石英坩堝榜首股”。歐晶科技計劃上市募資后，對部分現有太陽能級石英坩堝及其他石英制品出產線晉級改造，擴展高品質石英制品的出產規劃。

寧夏晶隆石英是隆基綠能的石英坩堝供給商，此外麗江華品石英制品有限公司也是隆基單晶硅棒項目的配套企業，出產的石英坩堝直接供給隆基用于拉制單晶硅棒。本年3月，江華品石英新增2條出產線，進一步提升產能。

陽光硅谷電子科技有限公司是晶澳太陽能有限公司的全資子公司。

光伏玻璃用石英砂

不同與硅片坩鍋對石英砂高純度要求，光伏玻璃用石英砂，要求鐵含量小于等于150ppm(百萬分之一,為砂粒等級)，現在，只要優質脈石英可以經過傳統選礦技能能到達此要求。而當優質稀缺資源“撞上”光伏玻璃急進擴產潮，供需趨緊趨勢下，價格一漲再漲。數據顯示，安徽省低鐵石英原礦均勻含稅價格從2020年的160元/噸上升至2021年的200元/噸，增幅達25%。

在光伏玻璃出產本錢結構中，直接資料所占比重約為40%，而低鐵超白石英砂作為重要原資料之一(在質料本錢中占比約25%)，僅次于燃料本錢。對于依賴于規劃效應，比拼本錢的光伏玻璃職業來說，優質、賤價、安穩的質料供給將成為控制光伏玻璃企業未來競爭力的首要因素之一。

光伏玻璃本錢結構

巧婦難為無米之炊，在光伏玻璃企業持續性投產頂峰下，為進步石英砂自給率，光伏玻璃企業敞開扎堆“掃礦”形式。

本年7月，光伏玻璃龍頭福萊特以最高報價33.8億元，競得安徽省鳳陽縣靈山-木屐山礦區新13號段玻璃用石英巖礦24年的采礦權，此礦區的玻璃用石英巖礦資源量達11700.5萬噸。而僅在5個月前，福萊特剛剛宣告完成收買大華礦業100%股權和三力礦業100%股權。

同月，南玻A合資公司參與安徽省鳳陽縣靈山-木屐山礦區新16號段玻璃用石英巖礦采礦權競拍，以9.3億元競得15年(含基建期6個月)采礦權。此礦資源儲量玻璃用石英巖礦累計查明3091.91萬噸，夾石及剝離物累計查明406.10萬立方米，規劃挖掘規劃為200萬噸/年。

6月中下旬，安彩高科發布公告稱，收買景陸松及其共同行動聽持有長治市正慶合礦業有限公司的控股權及該公司采礦區域內相關資產。長治市正慶合礦業具有石英巖礦采礦許可證，挖掘礦種石英巖，礦區面積0.0853平方公里，保有儲量123.41萬噸，出產規劃10萬噸/年。

此外，光伏玻璃“新兵”也瞄準硅砂資源，加入搶礦混戰。旗濱集團2021年在湖南資興建造年產57.6萬噸的超白石英砂出產基地;2022年3月在馬來西亞沙巴州建造年產120萬噸超白石英砂礦產線，總出資8.5億;4月，在云南昭通出資10.8億元建造光伏玻璃配套石英砂出產基地。

海螺水泥在安徽鳳陽縣投建光伏工業園，計劃出資包括石英巖礦山和深加工、光伏玻璃出產、光伏組件、太陽能發電等，打通工業鏈。

當下，向上游拓寬已經成為職業開展的新趨勢。但是，值得重視的是，跟著產能會集，在未來劇烈的價格競爭下，將成為企業堅實“護城墻”仍是“沉重的包袱”呢?