25日，工信部發(fā)布工業(yè)和通信污染防治三年計(jì)劃，其中，亮點(diǎn)不少，如繼續(xù)加大過(guò)剩產(chǎn)能壓減力度;重點(diǎn)區(qū)域、珠三角等地提前實(shí)施機(jī)動(dòng)車國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)。

資本市場(chǎng)上，鋼鐵、煤炭等紛紛上漲，但新能源汽車卻沖高回落。

有分析認(rèn)為，周期股強(qiáng)勢(shì)一方面受益于財(cái)政政策更為積極的預(yù)期，另一方面半年報(bào)業(yè)績(jī)良好。而新能源汽車目前面臨補(bǔ)貼退坡風(fēng)險(xiǎn)，股價(jià)下行壓力仍存。

“到2020年，規(guī)模以上企業(yè)單位工業(yè)增加值能耗比2015年下降18%，單位工業(yè)增加值用水量比2015年下降23%。”這是工信部25日公布的《堅(jiān)決打好工業(yè)和通信業(yè)污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》(下稱《計(jì)劃》)中對(duì)未來(lái)三年工業(yè)耗能的治理目標(biāo)。為此，工信部將從產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)和錯(cuò)峰生產(chǎn)等方面進(jìn)行具體規(guī)劃。

三季度鋼價(jià)和鋼企利潤(rùn)均可能突破年內(nèi)最高點(diǎn)

二級(jí)市場(chǎng)上，周期股這幾天表現(xiàn)活躍，從建筑、建材到鋼鐵水泥，再到煤炭。不過(guò)，新能源汽車卻出現(xiàn)分化，周三除了下游整車領(lǐng)域稍好外，上游鋰礦和中游電池板塊均出現(xiàn)回調(diào)。

值得注意的是，在工信部昨日發(fā)布的《計(jì)劃》中，針對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)，沒有提到煤炭，而重點(diǎn)是鋼鐵板塊。因此，不少機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，這也意味著，鋼鐵產(chǎn)能短期內(nèi)難以恢復(fù)，如果下游需求復(fù)蘇，鋼鐵價(jià)格和上市公司業(yè)績(jī)都有比較強(qiáng)的支撐。昨日收盤，鋼鐵股接替建筑建材，領(lǐng)漲A股，平均漲幅為1.78%，凌鋼股份一度漲停，韶鋼松山、八一鋼鐵、華菱鋼鐵等漲幅都超過(guò)5%。

近期不少鋼鐵企業(yè)上調(diào)價(jià)格，其中，方大特鋼和九江萍鋼自24日起將高線、螺紋、盤螺價(jià)格均每噸上調(diào)10元。25日，山西晉鋼將螺紋鋼價(jià)格每噸上調(diào)20元，成都成實(shí)將成都和重慶建材鋼價(jià)每噸上漲30~50元。另外，河南、南京等地鋼價(jià)也紛紛上調(diào)。

中信證券行業(yè)分析師敖翀表示，鋼價(jià)本輪上升趨勢(shì)已經(jīng)開啟，三季度鋼價(jià)和鋼企利潤(rùn)均可能突破今年以來(lái)最高點(diǎn)，其中，利潤(rùn)釋放預(yù)計(jì)有望在二季度高位基礎(chǔ)上環(huán)比再增長(zhǎng)20%~30%。“從近期我們下游調(diào)研的情況來(lái)看，鋼廠訂單仍然普遍滿產(chǎn)，不過(guò)也基本上是以銷定產(chǎn)，實(shí)際下游需求與去年同期基本持平，增量較少。”敖翀稱。這也意味著，如果三季度在更為積極的財(cái)政政策刺激下，下游需求回升，將有望帶動(dòng)鋼價(jià)繼續(xù)上調(diào)。

而針對(duì)新能源汽車，雖然多數(shù)機(jī)構(gòu)都看好未來(lái)發(fā)展，但短線而言，由于財(cái)政補(bǔ)貼退坡帶來(lái)的業(yè)績(jī)變化對(duì)行業(yè)影響依然較大，使得主力資金介入非常謹(jǐn)慎。

根據(jù)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈公司目前已公布的半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告的情況來(lái)看，曾經(jīng)以補(bǔ)貼換得一時(shí)可觀盈利的車企，其利潤(rùn)危機(jī)開始更為清晰地顯現(xiàn)。30家公司中，有16家凈利潤(rùn)預(yù)報(bào)減少，比亞迪、海馬汽車、中通客車、安凱客車等客車行業(yè)受到補(bǔ)貼退坡新政的影響最為明顯。因此，短期內(nèi)新能源汽車受業(yè)績(jī)下滑的影響依然存在。二級(jí)市場(chǎng)上，寧德時(shí)代昨日出現(xiàn)上市以來(lái)的首個(gè)跌停。盤后數(shù)據(jù)顯示，一機(jī)構(gòu)席位賣出5448.6萬(wàn)元，中信證券上海分公司買入1077.5萬(wàn)元并賣出2.06億元。